二、理论分析与研究假设

银行适当增加信贷供给能够有效缓解企业融资压力、降低交易成本，推动企业投资发展，因此，银行贷给实体经济的贷款规模越大，资金成本越低，则资源配置效率越高。通过业务多元化为实体经济提供低成本资金，满足企业日益多元化的融资需求，成为银行优化资源配置效率的主要方式。

多元化经营对银行服务实体效率的影响是多方面和复杂的，既有正面影响，也有负面影响，一方面，根据金融创新理论，银行进行业务创新丰富产品种类能够降低边际成本，提高多元化溢价；由范围经济理论可知，银行拓展中间业务，进行多元化经营能够带来长期平均成本下降、产生协同效应、建立内部市场等优势，有助于资源配置效率的提升。但是另一方面，伴随多元化扩张新增的委托代理成本、信息成本和经营风险， 可能超过多元化经营带来的收益，进而降低银行的资源配置效率。