1. 盈余质量的衡量

盈余管理的手段和程度被很多学者用来衡量盈余质量, 盈余管理的程度越高，盈余质量就越低。William· R· Scott认为，盈余管理是指“经营者在GAAP允许的范围内，通过会计政策的选择，最大化公司主观利益或公司市场价值的行为”^[]。目前的研究普遍将盈余管理分为应计盈余管理和真实盈余管理。Jones建立了最初的应计盈余管理计量模型，他认为可操控性应计利润会同时受到营业收入和固定资产折旧的影响，后来的研究者们在Jones的基础上建立了修正Jones模型、DD模型等应计盈余管理计量模型。Roychowdhury提出的模型则最常被学者们用来度量企业的真实盈余管理程度。他认为管理层可以通过经营现金流量、生产成本和酌量性费用这三个方面来操控盈余^[]。