（一）传统金融的普惠逻辑与局限

普惠金融若实现为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供服务的目标，须在可持续发展下解决低收入（长尾）群体的被排斥问题，拓展覆盖面和改善政策环境就是优选项。

其一，扩大覆盖面以使金融可触。NGO小贷是最早引进的减贫措施，1993年中国社科院借鉴GB模式的小额信贷试验算是开端；1999年农村信用社的小贷业务大大拓展了覆盖范围。随后农信社系统的社区化及邮储银行的改革，小贷公司、村镇银行等微型主体的新创，微型金融服务局面初成。2005年始联合国推动普惠金融发展，而2016年杭州G20峰会则促进了金融普惠的数字化转型。在政策支持下，通过增设基础性设施与金融网点、在偏远地区和山区实行“代理制”缩短物理距离；通过普及金融知识，提升金融素养，增强需求方金融参与能力。