关于市场力与效率的文献，有四种假说，“安静生活”假说，“效率结构”假说，“信息创造”假说以及“银行特质性”假说。“安静生活”假设（QLH）认为，市场力强的市场，允许银行经理享受“安静生活”，导致低水平的效率。效率结构假设（Efficiency Structure Hypothesis, ESH）指出，最有效率的银行获得更多的市场份额，市场份额越高，市场集中度越高，在位者的利润越高。因此银行效率决定市场结构。信息创造假设由Marquez（2002）提出，IGH根植于这一观念：银行作为委托监督者，它是“特殊的”，在于它能获得借款者的私人信息，并对其进行加工与处理。它认为，一方面随着市场力的减弱，会削弱小银行甄别借款企业的能力；另一方面，如果顾客能很容易地低成本地转换银行，也会损害银行信息搜集能力。这两方面都会带来低质量借款者逆向选择的可能性，导致银行低效。“银行特质性”假说由Pruteanu-Podpiera et al. （2008）提出，认为银行业市场结构的特性是不完善竞争，它来源于借贷关系中的不对称信息，银行为了获得更多的信息优势，势必建立与企业间的长期关系，但激烈的竞争弱化了银行建立长期关系的动力，因此竞争不利于成本效率。