从2005年小额贷款公司在我国试点以来，经过近十年的蓬勃发展已初具市场规模。央行数据显示，截止2014年9月末，全国共有小额贷款公司8591家，从业人员达104656人，实收资本8070．60亿元，贷款余额9078．81亿元。小额贷款公司的快速发展有效地缓解了中小企业融资难的困境，为我国中小企业的成长提供了条件；将民间资本引入到金融市场，极大地盘活了民间资本，使民间资本阳光化。
但是今年起全国小贷行业新增贷款增速下降（见图1），小贷行业的发展遭遇了“瓶颈期”。小额贷款公司贷款增速下降除了受经济形势的影响外，规避风险也是一大原因。由于信用信息查询体系缺失，且前期尽职调查无法取得全面的信息资料，信息不对称问题严重，导致贷前审批误判，贷款难以收回，为了避免坏账的出现，小额贷款公司宁愿放弃业务。缺乏征信系统使得小额贷款公司获取客户信用信息的成本高、时间长、难度大，而客户信用信息对于小额贷款公司的风险控制又显得尤为重要，一旦信用信息缺乏，小额贷款公司为了保护资产安全，就会出现有钱不敢借、有生意不敢做的现象。因此，信用查询体系缺失导致信息严重不对称是小贷行业发展的“瓶颈”。如果将来仍然没有一套征信体系为其服务，最终会因信息不对称而导致高风险客户向小贷行业聚集，从而影响小额贷款公司的可持续发展。而小额贷款公司作为中小企业的“输血器”，倘若发展受到了威胁，中小企业的成长也将如履薄冰。
因此，解决我国征信系统不发达问题迫在眉睫。基于我国小贷行业信用体系缺乏的现状，2011年1月10日央行办公厅印发了《关于小额贷款公司和融资性担保公司接入金融信用信息基础数据库有关事宜的通知》，使得业内人心振奋。但是从现实情况看，众多小额贷款公司当前接入意愿不强，心存观望。



图1季度新增贷款趋势图

数据来源：中国人民银行http://www.pbc.gov.cn/
2小额贷款公司接入央行征信系统的现实意义
2.1加速我国征信体系建设，完善征信系统的必然要求
我国征信体制建设较晚，征信系统不完善，银行等金融机构所搜集的信息总量不能涵盖全社会的信息，所以我国的征信系统还存在很多漏洞。小额贷款机构性质虽属于工商企业，但业务范围却属于金融范畴，所搜集的业务信息也是征信系统建设所需信息的重要部分。正是由于之前征信系统未将小额贷款公司纳入管理，导致信用信息系统建设缓慢，甚至使很多恶意借款人在拖欠小额贷款公司贷款时仍能在正规金融机构中保持良好的信用记录，这严重影响了正规金融机构对此部分借款人的信用评级，破坏了金融系统的稳定性。小额贷款公司接入征信系统能够缓解信息不对称问题，提供征信体系建设的重要信用信息，从而加速形成一套较完善的征信体系。
2.2小额贷款公司规范业务、提高风控水平的内在需要
2.2.1规范业务操作，提高业务效率
根据国家已颁布施行的征信管理条例的要求，央行前期审核时在公司内部控制、治理水平和业务操作规范等方面提出了要求。意味着只有符合相关要求的小额贷款公司才有资格接入，因此接入央行征信系统更能保证贷款业务的规范化。其次是极大地提高了业务效率，缩短了贷前的审查周期。征信系统缺失，小额贷款公司只能要求借款人自己提供信用记录，而借款人获取银行信用记录的时间较长，前期复杂的尽职调查也需要风控人员投入大量精力和时间；而接入后，小额贷款公司可以直接通过征信系统查询，整个过程仅需要2分钟左右的时间。由此可见，接入征信系统后，不仅提高了小额贷款公司的工作效率，也简化了客户的贷款程序、节约了客户的贷款时间。
2.2.2降低征信成本，提升盈利能力
接入央行征信查询系统可以降低小额贷款公司的征信成本，提高盈利能力。信用查询系统缺乏，小额贷款公司为了获得客户的信用状况，通常通过以下途径来实现：第一，进行实地调查，盘查客户的实物资产。这一途径的成本包括风控人员的交通费，就餐费，住宿费等交易成本，而高昂的物价使它们对资本不雄厚的小额贷款公司来讲，不可忽视。第二，访谈。一是与借款人面谈；二是访问其周边的人群（包括亲戚、朋友、邻居、客户、供货商等）。除了以上提到的成本以外，为了让被访问到的人能积极配合风控人员的调查，小额贷款公司常需要准备一些“慰问品”，这些成本更是不容小觑。第三，与商业银行建立合作查询，通过银行的信用查询系统调查客户的信用状况。与商业银行合作查询的方式需要定期支付费用，成本更高，而更为糟糕的是并非每个小额贷款公司都有能力获取这种渠道。
接入央行征信系统能够有效地实现征信成本的低成本化。在接入以后，小额贷款公司只需一台电脑，在统一的信用查询平台上搜索，客户的信用状况便一目了然。由此可见，接入央行征信系统，能够大大地降低小额贷款公司的征信成本，增加小额贷款公司的收益，促进发展。
2.2.3缓解信贷风险，提升风控水平
一方面，接入央行征信系统后可以有效的防范恶意借款人。征信系统未建立时，贷款客户在民间贷款机构的贷款信息没有被记入央行征信系统，而民间又暂无成体系的信用信息数据库，如果贷款客户选择故意隐瞒， 贷款客户“多头授信”的情况便不得而知，也无法查到贷款客户的贷款总量，这就成为了小额贷款公司给借款人授信的一大难题。正是由于国内暂缺乏成体系的信用信息数据库，一些贷款客户利用这个“真空地带”成为了小额贷款公司的“专业借款人”，一旦这些专业户的资金周转出现问题，小额贷款公司就会为此“买单”。接入央行征信系统以后，贷款客户的所有信息都会被共享出来，小额贷款公司通过征信系统可以查询贷款客户的贷款记录和信用信息，从而更加全面、准确地评估贷款客户的风险，减少坏账的发生。
另一方面，接入央行征信系统后增加了贷款客户的违约成本，贷款客户还款意愿增强，小额贷款公司坏账减少。小额贷款公司和央行征信系统联网后，贷款客户的每一笔借贷记录都会被记录到信用信息数据库中，一旦贷款客户违约或延迟还款，都会形成不良信用记录。一直以来，信用记录都被认为是金融市场参与者的“出入证”，会随时随地用到，而且这些信息一直记录在案，无法更改和删除。一旦不良记录产生，贷款客户以后的金融活动都会受到一定的限制，比如获取贷款机构贷款的难度会更大，承担更高的贷款利率等。
可见，实现小额贷款公司与征信系统联网后，能够部分解决信息不对称问题，缓解和防范信贷风险，进一步推动小额贷款公司风控体系的建设，促进小贷行业的可持续发展。
3 小额贷款公司接入征信系统的问题——接入率低下
目前，小额信贷公司接入央行征信系统的困境在于：接入效益巨大和接入率低下的矛盾。接入央行征信系统具有很强的现实意义，能在风险控制和业务效率等多方面给小额贷款公司带来好处，但面对巨大的利益诱导，小额贷款公司接入央行征信系统的接入率却极其低下。据统计，截止今年年底，四川省共有小额贷款公司326家，而正式接入具有查询权限的仅42家，接入率12.27%；上海共有小额贷款公司112家，实际接入不到50家；重庆共有小额贷款公司235家，正式接入32家，接入率13.62%；湖南共有小额贷款公司124家，接入5家，接入率为4.03%。如果只能让极少数的小额贷款公司接入央行征信系统，分享征信系统产生的效益，那么加速形成一套成体系的征信系统、促进征信业的发展将会成为空口号，这项改革的价值和意义也将会大打折扣。因此，分析接入率低下的深层原因和影响机理，在此基础上解决小额贷款公司大规模接入央行征信系统显得至关迫切和重要。