《基于债券市场和互联网理财的货币政策利率传导机制有效性研究》为作者：段永琴最新的研究成果，本论文的主要观点为本文立足于我国利率市场化改革和金融结构变迁的现实背景，构建了一个基于债券市场和互联网理财的利率传导机制，理论分析了短期市场利率以债券市场和互联网理财为介质，分别从银行资产配置渠道和资产定价渠道向贷款利率传导的机理、路径和关键影响因素，并利用2011年1月至 2018年12月宏观及省级区域数据就该机制的有效性进行实证检验，结果显示，在债券市场、互联网理财等非银金融持续发展和利率管制逐步放松的叠加效应下，不仅短期市场利率向贷款利率传导的路径和效率均有所改善，而且国债收益率的基准作用也逐步显现。但受制于“银”与“非银”金融市场分割和自身波幅较大等原因，隔夜Shibor向中长期市场利率的传导仍存在阻滞。据此，可考虑从完善非银金融市场，疏通短期利率传导路径、强化国债收益率作用等方面设计相应改革，以完善政策利率传导机制，推动货币政策框架成功转型。不知是否符合录用要求，望您批评与指正。