最新的研究成果，本论文的主要观点为2018年中美贸易战在中美两国的反复拉锯中愈演愈烈，全球笼罩着对事件的恐慌情绪。本文运用事件研究法观察中美贸易战对全球股市的影响，按消息分类和按市场分类分别进行实证分析，并进一步了分析全球股市反应的趋势性。实证得出四个结论：（1）全球股市受事件的显著影响，但影响在短期内可被回调消化；（2）由于羊群效应与风险厌恶心理，市场对利好消息的反应弱于利空消息；（3）在利空消息下，发达市场相较新兴市场更为理性，但是除了市场成熟度外，市场反应可能还与贸易依赖度、政治等因素相关；（4）股市对利空事件的反应随事件的推进有减弱的趋势。此外，本文还发现中美贸易战中的股市反应有强烈的预期效应，股市包含投资者预期，但对预期之外的事情会做出更强烈的反应；以及信息有提前泄露的可能。不知是否符合录用要求，望您批评与指正。