摘要： 担保圈的形成使原本不相连的公司变得息息相关，圈内一个企业的风险会沿担保链条扩散传导，引发圈内其他企业贷款风险。尤其是当中小企业的贷款需求银行业机构不能完全满足时，中小企业涉足民间融资，而民间融资风险较大，这进一步加剧了中小企业担保圈的融资风险。在此背景下，本文分析了民间融资和担保圈概况，进而分析了涉及民间融资的中小企业担保圈风险传导途径，并以实际案例分析了融资风险，最后给出了相关建议。

 

关键词： 担保圈    中小企业   民间融资

 

              一、中小企业民间融资与担保圈现状

 

   （一）民间融资概念及特点

    民间融资又称民间借贷，泛指在国家依法批准设立的金融机构以外的自然人、法人及其他组织等经济主体之间的资金借贷活动。它是一个相对概念，其相对于正规借贷而言，是金融监管之外的民间金融。简单地说，民间借贷，就是指企业之间、个人之间、个人和企业之间发生的资金拆借行为。其特点主要包括以下几点：一是借贷主体多为金融机构不能满足其融资需求或不能完全满足其融资需求的中小企业、个体工商户和自然人。二是民间借贷利率有借贷双方自行协商确定，利率大小从零利率到高于银行同期利率几十倍都有，但利率在银行同期贷款利率四倍之内受法律保护，四倍以上不受法律保护。三是相对正规金融，民间借贷金额小、期限短。民间借贷的资金出让方和接收方大部分均为中小企业、个体工商户和个人，他们的出让资金有限，资金需求也较小。另外，因为民间借贷利率较高，大部分企业和个人将民间借贷资金用于缓解暂时资金短缺。四是民间贷前审核流程和借贷手续简单，不需要担保，不需要抵押，只需借贷双方达成一致，合同即成立。另外民间借贷资金到位很快，能及时解决借款人的燃眉之急。

   （二）中小企业涉及民间融资的现状

    一是中小企业涉及民间融资规模巨大。2015年受经济形势下行影响，企业经营压力大，银行不良资产呈上升趋势，部分银行因资产安全考虑，收紧信贷政策，使得中小企业从银行渠道获得贷款的可能性降低。另一方面，股市动荡、实体投资风险较大，资金充裕的中小企业，将资本投入民间借贷。因此推高了民间借贷的规模。据对辖区调查初步统计，2015年辖区中小企业涉及民间借贷约11亿元，较2014年、2013年增长了27.5%、34.3%

    二是民间融资利率居高不下。民间借贷可以是有偿(有息借款)也可以是无偿(无息借款)的，是否有偿(有息)由借贷双方约定。因此民间借贷可以约定利息。另外，《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》第六条规定民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，各地人民法院可根据本地区的实际情况具体掌握，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍(包含利率本数)。超出此限度的，超出部分的利息不予保护。但根据调查显示，民间借贷的利率是银行同期贷款利率的0到几十倍不等，民间有息借出资金平均利率36.2%。全国范围看，民间借贷利率和银行借贷利率分别为23.5%和7%。农村地区无论是民间借贷利率还是银行利率都会比城镇更高，分别为25.7%和7.3%。