提高居民消费最直接最有效的方式是提高收入，放宽预算约束。然而，当前我国农村居民的收入水平还不高，家庭总收入偏低，完全依靠自身能力实现产业增收的水平有限。因此，借助于农村信贷是农村居民扩大消费的有效途径。农村信贷一方面通过信贷为农户提供生产资金，促进农业生产，显著提高农村居民的收入水平，进而扩大其消费支出。另一方面通过信贷，直接缓解农村居民的预算约束，提高消费水平，促进居民消费结构优化。近年来政府也一直在加大“三农贷款”的投入。然而，由于逆向选择和道德风险的存在，有时候提高信贷不能拉动消费水平的提高。贷款申请者还是可能会在申请借贷的时候面临信贷约束，这样对于有借贷需求的申请人来说，不能借到或者不能足额借到资金来平滑自身的消费，这就使得他们的消费支出无法达到最优的消费水平。